ביו השנים -1933 ל – 1947 שימש קו טאו כבית כלא לאסירים פוליטים.

רבים מהם הועברו מקו טרוטאו לקו טאו עקב מיקומו המבודד במפרץ תאילנד.
הראשונים להתמקם באי ולהקים את קהילת קו טאו היו כפריים מקו סמוי וקו פנגהן שהגיעו לאי בשנת – 1947.

לפני כן היו בודדים שהגיעו לנצל את האדמה באי לגידול קוקוסים ודייג.

במהלך -25 השנים האחרונות המוניטין של האי הולך וגדל הודות לטבע היפה ובמיוחד הודות לשוניות האלמוגים היפות בעלות המגוון הרחב של בעלי החיים התת ימיים וריאות טובה במים, תנאים אלו מתאפשרים עקב מיקומו המרוחק של האי, שהפך לאחד מאתרי הצלילה המוכרים והטובים ביותר בדרום מזרח אסיה.